슈왑 비트코인 수수료 0.75%, 코인베이스 간편 구매보다 싸고 로빈후드보다 비싸 보인다

미국 대형 증권사 찰스 슈왑(Charles Schwab)이 11월 9일(현지시각) 자사 가상자산 서비스 ‘슈왑 크립토’에 솔라나(SOL)·아발란체(AVAX)·체인링크(LINK)를 추가했다. 기존 비트코인·이더리움과 합쳐 거래 가능한 코인이 5종으로 늘었다. 슈왑은 매수와 매도 때마다 거래 금액의 0.75%를 수수료로 받는다. 1,000달러어치 비트코인을 사면 7.5달러, 1만 달러어치면 75달러를 내야 한다.

5종으로 늘어난 슈왑 크립토, 고객 접점은 이미 확보

코인게이프(CoinGape)에 따르면 슈왑이 관리하는 고객 자산은 13조 달러를 넘는다. 9월 30일 기준 고객 자산은 13조 3,300억 달러로 1년 전보다 15% 늘었다. 고객 계좌는 4,860만 개, 분기 핵심 순신규 자산은 1,904억 달러였다.

서비스는 단계적으로 열렸다. 5월에 일부 고객을 대상으로 비트코인·이더리움 거래를 시작했고 10월에 자격을 갖춘 모든 개인 고객으로 대상을 넓혔다. 이번 3종 추가는 8월에 예고된 계획이 실행된 것이다. 슈왑은 당시 고객 수요를 기준으로 검증된 자산을 우선하겠다고 밝혔다.

슈왑의 디지털자산 총괄 Joe Vietri는 “고객이 디지털자산에 투자하는 방식에서 더 큰 선택권과 유연성을 갖도록 슈왑 크립토를 계속 확대하겠다”고 말했다. 슈왑은 앞으로 코인을 더 추가하겠다고 했지만 종목과 일정은 공개하지 않았다. 거래는 슈왑닷컴과 슈왑 모바일 앱, 트레이딩 플랫폼 씽크오어스윔(thinkorswim)에서 가능하다.

기존 투자 경로도 있었다. 트레이딩뷰가 인용한 슈왑의 추정치에 따르면 고객들은 현물 코인 상장지수상품 가운데 약 20%를 보유하고 있었다. 이는 코인 직접 보유가 아니라 상장 상품 보유에 대한 추정이다. 현물 거래가 추가되면서 고객은 코인을 직접 보유할 수 있게 됐다.

0.75% 고정 수수료, 얼마나 비싼 걸까

수수료는 매수든 매도든 거래 금액의 0.75%다. 트레이딩뷰에 따르면 최소 수수료는 0.01달러다. 247월스트리트는 슈왑이 세 곳 가운데 명확하고 고정된 수수료를 제시해 직접 계산이 쉽다는 점을 짚었다. 반면 매도 때도 같은 0.75%가 붙기 때문에 월 단위로 자주 사고파는 투자자는 거래마다 비용이 쌓인다.

경쟁 플랫폼은 구조가 다르다. 코인베이스의 간편 구매는 스프레드(매수 가격과 시장 가격의 차이)에 변동 수수료가 붙는다. 코인베이스 어드밴스드는 30일 거래량 구간에 따라 메이커·테이커 수수료율이 정해진다. 로빈후드는 수수료 없는 거래를 내세우지만 스프레드로 수익을 낸다. 두 회사의 총비용은 주문 미리보기 화면에서만 확인되고 거래마다 달라진다.

247월스트리트가 소개한 로빈후드 제공 비교에서는 10월 15일 시세 기준으로 1,000달러어치 이더리움을 샀을 때 코인베이스 간편 구매가 받는 이더리움이 2% 가까이 적었다. 코인베이스 어드밴스드는 그보다 조금 나았다. 제3자가 계산을 검증했지만 로빈후드가 직접 설계한 비교라는 점은 감안해야 한다. 슈왑 발표문은 0.75% 외에 스프레드를 따로 설명하지 않는다. 이 매체는 첫 주문 전에 슈왑의 비트코인 호가를 실시간 시장 가격과 견줘 보라고 조언했다.

가장 비싼 실수는 코인베이스 간편 구매 화면에서 지정가 주문을 내는 경우다. 이때 1%의 체결 수수료가 붙고 결제 수단에 따라 최대 2%의 코인베이스 수수료가 더해진다. 이 매체는 슈왑의 0.75%가 코인베이스 간편 구매보다는 싸 보이지만 코인베이스 어드밴스드나 로빈후드보다는 비싸 보인다고 평가했다. 로빈후드 자료가 정확하다는 전제를 달았다.

크립토티커는 슈왑이 이 요율을 업계 최저 수준이라고 부른다고 전했다. 이 매체는 일부 앱의 즉시 구매에 비하면 싸고 코인 거래소 주문장에 비하면 비싸다고 설명했다. 독일 거래소를 비교한 같은 매체의 10월 27일 자료에서는 수수료가 주문장 0.15%부터 간편 즉시 구매 1.875%까지 벌어졌다.

보관 방식과 전송 기능, 따져볼 제약들

고객은 슈왑 프리미어 뱅크가 제공하는 별도의 슈왑 크립토 계좌를 쓴다. 이 계좌는 자격을 갖춘 슈왑 증권 계좌와 연결되고, 연결 계좌의 가용 현금을 옮겨 자금을 채운다. 트레이딩뷰에 따르면 슈왑 프리미어 뱅크가 고객 자산을 보관하고 소유 기록을 관리한다. 팍소스는 하위 수탁과 거래 체결을 맡는다.

보호 장치는 증권과 다르다. 코인은 연방예금보험공사 보험과 증권투자자보호공사 보호를 받지 못한다. 크립토티커는 코인이 증권이 아니기 때문이라는 슈왑의 설명을 전했다. 서비스는 뉴욕과 루이지애나를 제외한 미국 전역에서 쓸 수 있다. 미국 영토와 해외 거주자는 이용할 수 없고 지원 지역 밖으로 이사한 고객은 계좌가 제한되거나 폐쇄될 수 있다.

외부 지갑 전송은 아직 도입 중이다. 247월스트리트의 비교표에서 슈왑의 개인 지갑 출금은 보안 점검과 대기 기간을 두고 단계적으로 도입되는 중이다. 트레이딩뷰는 슈왑 자주 묻는 질문을 인용해 계좌가 활성화되고 전송 등록을 마친 고객이 지원 코인을 보내고 받을 수 있다고 전했다. 10월 15일 실적 발표에서 Rick Wurster 최고경영자는 “고객이 보유한 코인을 슈왑으로 옮길 수 있는 기능을 도입하고 있다”고 말했다.

슈왑에서 산 체인링크는 증권 계좌의 주식처럼 중개사에 맡겨진 상태로 남는다. 코인을 블록체인에서 직접 쓰거나 스테이킹하거나 하드웨어 지갑으로 옮기려는 투자자에게는 출금을 허용하는 다른 업체가 필요하다. 로빈후드는 다른 지갑으로의 출금 수수료가 없고 코인베이스는 네트워크 수수료를 받는다.

체인링크는 요동 없었다…누가 슈왑을 쓰면 좋을까

체인링크 가격은 상장 소식에 눈에 띄게 반응하지 않았다. 코인게코 일일 데이터로 보면 11월 9일 종가는 약 10.40달러로 30일 내 최저였다. 이튿날 오전에는 10.61달러까지 회복했다. 시가총액은 약 81억 4,000만 달러이고 24시간 거래대금은 약 2억 4,000만 달러다. 유통량은 7억 6,680만 개에 조금 못 미친다.

시장 분위기는 약했다. 비트코인은 같은 날 오전 약 7만 4,460달러로 일주일 전보다 2.2% 낮고 30일 전보다 10% 가까이 낮았다. 체인링크는 한 달간 비트코인보다 거의 두 배 더 하락했다. 사상 최고가인 52.70달러(5월 2021년)에는 약 80% 못 미친다. 이번 상장이 가격을 바꾸지는 못했지만 미국에서 일반 증권 계좌로 LINK에 접근할 수 있는 사람이 늘어났다.

247월스트리트는 이미 슈왑에 계좌가 있고 비트코인을 가끔 사며 한 계좌에서 모든 자산을 관리하려는 고객에게 슈왑이 맞는다고 봤다. 1만 달러 주문에 75달러가 든다는 점을 미리 알 수 있기 때문이다. 코인베이스 어드밴스드는 주문장 거래에 익숙한 사람에게, 로빈후드는 1달러부터 시작하는 정기 매수와 무료 출금이 필요한 소액 투자자에게 적합하다고 분석했다. 같은 매체는 2027년에 401 코인 규정이 승인되면 퇴직계좌의 비트코인에도 비슷한 수수료 구조가 적용될 수 있다고 덧붙였다.