신한금융, 롯데손보 지분 77% 인수…비은행 경쟁력 강화 나선다

신한금융그룹이 롯데손해보험 인수를 통해 비은행 사업 확대에 나선다. 기존 신한EZ손해보험과의 통합을 추진해 손해보험 사업의 규모를 키우고, 그룹 차원의 자본 운용 효율과 수익성을 높이겠다는 구상이다.

신한금융지주회사는 13일 JKL파트너스가 보유한 롯데손해보험 지분 77.04%를 인수하는 주식매매계약(SPA)을 체결했다고 밝혔다. 인수 금액은 6933억원이다. 금융당국 승인 등 관련 절차가 마무리되면 나머지 지분 22.96%도 추가로 확보해 롯데손해보험을 완전 자회사로 편입할 계획이다.

인수 이후에는 신한EZ손해보험과의 통합 작업을 진행한다. 신한금융은 통합 과정에서 필요한 자금을 추가 투입해 재무건전성을 높이고 경영 기반을 안정화할 방침이다. 두 회사의 사업 역량을 결합해 영업 기반을 넓히는 동시에 조직과 운영 체계의 효율성을 높이는 데도 주력한다.

신한금융이 롯데손해보험을 선택한 배경에는 기존 사업 규모와 고객 기반, 장기 성장 가능성이 있다. 롯데손해보험은 70여 년 동안 장기보장성보험을 중심으로 사업을 운영해 온 중형 손해보험사다. 고객 수는 약 334만명에 이르며, 올해 상반기 말 기준 보험계약마진(CSM)은 약 2조2000억원이다. CSM은 보험계약을 통해 미래에 확보할 것으로 예상되는 이익을 현재 가치로 나타낸 지표다. 보험사의 장기 수익성을 평가하는 주요 기준으로 활용된다.

신한금융은 롯데손해보험이 보유한 보험 영업 경험과 고객 접점을 그룹의 금융 네트워크에 연결할 계획이다. 은행과 카드 등 그룹 계열사의 다양한 채널을 활용하고 디지털 서비스 역량을 접목하면 기존 보험 고객 외에 새로운 수요층을 확보할 수 있다는 판단이다. 신한EZ손해보험과의 통합을 통해 사업 영역을 정비하고 중복되는 비용을 줄이는 작업도 추진한다. 단순히 외형을 확대하기보다 수익성에 초점을 맞춘 운영 구조를 구축하겠다는 의미다.

자본 건전성 관리도 주요 과제다. 신한금융은 롯데손해보험을 완전 자회사로 편입한 뒤 자본구조를 개선해 보험사의 지급여력 관리 체계를 강화할 예정이다. 특히 내년부터 도입되는 기본자본 기준의 신지급여력제도(K-ICS) 비율에도 선제적으로 대응한다는 계획이다. 인수 후 추가 재원을 투입하겠다고 밝힌 것도 재무 안정성을 확보하고 통합 과정에서 발생할 수 있는 부담을 줄이기 위한 조치로 풀이된다.

이번 거래는 그룹이 보유한 자본을 재배치하는 방식으로 추진된다. 외부에서 별도 자금을 조달하지 않고 기존 자본을 활용해 인수 재원을 마련한다는 게 신한금융의 설명이다. 이를 통해 자본비율의 안정성을 유지하면서 비은행 부문을 강화하고, 수익성 개선을 통한 자기자본이익률(ROE) 제고를 기대하고 있다.

신한금융은 인수와 통합에 따른 이익 기반이 확대되면 자본 효율성도 높아질 것으로 보고 있다. 그룹의 중장기 기업가치 제고 전략인 '밸류업 2.0'을 본격적으로 실행하는 한편, 기존 주주환원 정책도 일관되게 이어간다는 방침이다. 비은행 계열사의 경쟁력을 높여 은행 중심의 수익 구조를 보완하고 그룹 전체의 성장 기반을 넓히겠다는 전략이다.

고객 보호와 조직 안정 역시 통합 과정에서 고려할 사항으로 제시했다. 신한금융은 기존 보험계약의 조건과 고객 서비스가 차질 없이 유지되도록 관리할 예정이다. 임직원과 보험설계사 등 현장 인력과도 충분히 소통해 고용 안정을 도모하고, 조직 통합이 무리 없이 진행되도록 단계적으로 추진한다는 계획이다.

신한금융지주회사 관계자는 “롯데손해보험은 오랜 기간 축적해 온 보험 사업 경험과 고객 기반, 영업 역량을 갖춘 회사”라며, “신한금융은 이런 강점을 그룹의 자본·리스크 관리와 고객·디지털 역량에 더해 보험 사업의 새로운 성장 동력을 만들어 그룹의 지속 성장을 이끌겠다”고 말했다.