랠리 멈춘 뉴욕 증시…하락장 속 큰손이 조용히 향한 '이곳'
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중동 긴장과 유가 급등, 미국 증시 9일 연속 상승 꺾여
AI 기술주 약세 속 방어주 강세, 투자자들 차익 실현 주도
미국 뉴욕증시 주요 3대 지수가 3일 (현지 시각) 일제히 하락 마감하며 스탠더드앤드푸어스(S&P) 500지수의 9거래일 연속 상승세가 꺾였다. 중동 지역의 지정학적 긴장 고조와 이에 따른 국제 유가 및 국채 금리 상승이 투자 심리를 위축시킨 결과다. 엔비디아와 마이크로소프트 등 주요 기술주가 약세를 주도한 가운데 통신 서비스와 필수소비재 등 일부 방어주는 상승 마감했다.
뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전 거래일 대비 620.72포인트(1.21%) 하락한 50,687.07에 거래를 마쳤다. 기술주 중심의 나스닥 종합지수는 239.92포인트(0.89%) 내린 26,853.98을 기록했다. 대형주 위주의 S&P 500 지수는 56.10포인트(0.74%) 하락한 7,553.68로 마감했다. 9거래일 연속 이어지던 S&P 500 지수의 사상 최고치 경신 행진이 멈춰 섰다. 주가 지수 선물 시장에서도 S&P 500 선물 가격이 동반 하락세를 보였다.
중동 지역의 지정학적 긴장(국가 간 정치적, 군사적 대립으로 인한 위험)이 고조되면서 시장의 불안감을 키웠다. 미국과 이란 간의 갈등 격화 우려가 확산하며 국제 유가를 뚜렷하게 밀어 올렸다. 유가 상승은 인플레이션(물가 상승) 우려를 다시 자극했다. 미국 국채 금리가 오름세를 보이며 주식 시장 밸류에이션(실적 대비 주가 수준)에 큰 부담으로 작용했다. 경제 지표 호조로 인해 미국 연방준비제도(Fed·연준)의 기준금리 인상 확률이 높아졌다는 관측마저 제기됐다. 안전 자산 선호 현상이 강해지며 위험 자산인 주식에 대한 전방위적인 매도세가 출회됐다.
기술주 전반이 약세를 면치 못했다. 인공지능(AI) 반도체 대장주인 엔비디아(NVDA) 주가는 3.62% 하락했다. 마이크로소프트(MSFT)는 3.17%, 애플(AAPL)은 1.57% 내렸다. 구글의 모회사 알파벳(GOOGL)은 0.79%, 아마존(AMZN)은 2.53% 하락 마감했다. 소프트웨어 및 IT 서비스 분야에서 오라클(ORCL)은 5.83%, IBM은 7.17% 급락하며 하락장을 주도했다.
반도체 섹터 내에서도 종목별로 엇갈린 장세가 나타났다. 엔비디아와 브로드컴(AVGO, -0.49%)이 하락한 데 반해, 마이크론 테크놀로지(MU)는 1.45% 올랐다. AMD는 4.02%, 인텔(INTC)은 4.43% 큰 폭으로 상승하며 강세를 보였다.
일부 방어주와 특정 틈새 섹터는 상승세로 장을 마쳤다. 메타 플랫폼스(META)는 통신 서비스 섹터 내에서 4.24% 크게 올랐다. 월마트(WMT)가 속한 필수소비재(경기 변동에 덜 민감한 생활필수품 관련 주식) 섹터는 3.39% 상승했다. 일라이 릴리(LLY)를 비롯한 헬스케어 관련주(1.38% 상승)와 엑슨모빌(XOM) 등 에너지 관련주(1.99% 상승)도 오름세를 기록했다. 전기차 시장의 대표주자인 테슬라(TSLA)는 0.01% 하락하며 전일 대비 보합권(주가 변동이 거의 없는 상태)에 머물렀다.
시장은 최근 단기 주가 급등에 따른 피로감을 느끼고 있다. S&P 500 지수는 지난 2023년 이후 최장기인 9주 연속 상승세를 기록하는 등 이례적인 강세장을 이어왔다. AI 산업 성장에 대한 강한 기대감이 지수를 연일 사상 최고치로 끌어올린 핵심 동력이다. 중동 지역의 지정학적 리스크(국가 간 분쟁 등으로 인한 경제적 불확실성)가 급격히 불거지자 투자자들은 지체 없이 차익 실현(이익을 확정 짓기 위해 보유 주식을 파는 행위)에 나섰다. 연준의 금리 인하 기대감이 한풀 꺾이고 오히려 인상 가능성까지 거론된 상황에서 시장 참여자들은 향후 발표될 미국 노동부의 고용 지표와 주요 연준 위원들의 공개 발언을 예의주시하고 있다.
국제 원자재 상품 시장에서 국제 유가와 국채 금리가 불안정한 변동 흐름을 지속해서 보일 경우 글로벌 증시 전체의 변동성은 당분간 더욱 가파르게 확대될 수 있다. 주식 시장 내부 자금이 그동안 과도하게 고평가된 대형 기술주에서 상대적으로 덜 오르고 실적이 견조한 가치주나 경기 방어주로 대거 이동하는 순환매(증시 내에서 투자 자금이 여러 업종을 돌며 순차적으로 매수세가 형성되는 현상) 양상도 뚜렷하게 관찰된다. 거시 경제 전반의 불확실성이 짙어진 가운데, 투자자들은 다가오는 주요 경제 지표 발표 결과에 따라 포트폴리오(개인 및 기관의 투자 자산 구성)를 공격적으로 재조정할 움직임을 보이고 있다. 글로벌 금융 시장의 막대한 자금 이동 경로를 실시간으로 면밀히 분석하고 철저한 위험 관리 대응 전략을 수립하는 과정이 무엇보다 필수적으로 요구되는 시점이다.