뉴욕증시가 인플레이션 지표 발표를 앞둔 경계감 속에 기술주를 중심으로 하락하며 혼조세로 거래를 마쳤다. 다우지수는 가치주와 방어주의 선전으로 소폭 상승하며 강보합을 유지했으나 나스닥과 S&P500 지수는 고금리 유지 우려에 따른 하방 압력을 이기지 못하고 동반 하락했다.
12일(현지 시각) 뉴욕증권거래소에서 다우존스30산업평균지수는 전 거래일보다 56.09포인트(0.11%) 상승한 49,760.56에 장을 마감했다. 반면 대형주 중심의 S&P500 지수는 11.88포인트(0.16%) 내린 7,400.96을 기록했고 기술주 위주의 나스닥 지수는 185.93포인트(0.71%) 하락한 26,088.20으로 거래를 끝냈다. 시장 참여자들은 다음 날 공개될 생산자물가지수(PPI)와 이어지는 소비자물가지수(CPI) 수치에 극도로 민감한 반응을 보였다. 물가 상승률이 예상치를 상회할 경우 연방준비제도(Fed·연준)의 금리 인하 시점이 하반기 이후로 지연될 수 있다는 공포가 투자 심리를 위축시킨 결과다.
시가총액 상위권 빅테크 기업들의 행방은 엇갈리는 양상을 보였다. 마이크로소프트(MSFT)는 1.19% 하락하며 지수 하락을 주도했으나 애플(AAPL)은 0.72% 상승하며 상대적인 강세를 나타냈다. 인공지능(AI) 반도체 선두 주자인 엔비디아(NVDA)는 0.61% 오르며 견조한 흐름을 유지했다. 반도체 섹터 전반은 약세가 두드러졌다. 브로드컴(AVGO)이 2.13% 하락했고 마이크론 테크놀로지(MU)와 어드밴스드 마이크로 디바이스(AMD)도 각각 3.62%, 2.29% 밀려나며 차익 실현(보유 주식을 팔아 이익을 확정하는 거래) 매물이 쏟아졌다. 특히 인텔(INTC)은 6.82% 급락하며 반도체 업황에 대한 시장의 우려를 반영했다.
경기 방어주와 금융주 등 가치주 성격의 종목들은 인플레이션 우려 속에서 피난처 역할을 톡톡히 했다. 헬스케어 섹터의 일라이 릴리(LLY)는 2.37% 상승했으며 존슨앤드존슨(JNJ)과 애브비(ABBV)도 각각 1.28%, 2.50% 오르며 지수 하단을 지지했다. 금융권에서는 JP모건 체이스(JPM)가 1.63% 상승했고 웰스파고(WFC)도 2.17% 오름세를 보였다. 소비자들의 지출 패턴 변화를 반영하듯 필수 소비재인 월마트(WMT)와 코스트코(COST)는 각각 2.16%, 2.24% 상승하며 강한 면모를 과시했다. 반면 전기차 대표주인 테슬라(TSLA)는 수요 둔화 우려가 지속되며 2.60% 하락해 기술주 부진의 단면을 드러냈다.
에너지 섹터와 산업재는 혼조세를 나타냈다. 국제 유가 변동성에 따라 엑손모빌(XOM)과 셰브론(CVX)이 0.6%대 상승률을 기록하며 에너지주의 자존심을 지켰다. 산업재 분야에서는 캐터필러(CAT)가 1.58% 하락하며 부진했으나 보잉(BA)은 0.56% 하락에 그치며 상대적으로 낙폭이 작았다. 부동산(Real Estate) 섹터는 금리 민감도가 높은 특성상 약세를 면치 못했다. 투자자들은 국채 금리의 미세한 움직임에도 민감하게 반응하며 자산 배분(포트폴리오 내 위험 자산과 안전 자산의 비중을 조절하는 행위)에 신중을 기하는 모습이다.
전문가들은 이번 물가 지표가 향후 증시의 방향성을 결정할 핵심 변수가 될 것으로 전망한다. 고용 지표가 완만한 둔화세를 보이는 상황에서 인플레이션마저 안정기에 접어든다는 신호가 확인될 경우 시장은 금리 인하 기대감을 다시 키울 수 있다. 현재 뉴욕 증시는 사상 최고치 부근에 도달한 지수 수준에 대한 부담감과 거시 경제 불확실성이 충돌하는 구간에 진입했다. 공격적인 매수보다는 지표 확인 후 대응하려는 관망세가 지배적이다. 이에 따라 당분간 개별 종목의 실적과 경제 지표 결과에 따른 변동성 장세가 이어질 가능성이 크다.
통신 서비스 섹터에서는 메타(META)가 0.69% 오르며 반등을 시도했으나 구글(GOOGL)은 0.33% 소폭 하락하며 장을 마쳤다. 아마존(AMZN)은 1.18% 하락하며 소비 심리 위축에 대한 경계감을 드러냈다. 시장 내부적으로는 금리 인하 시점에 대한 연준 위원들의 발언 하나하나에 촉각을 세우는 분위기다. 종합적으로 이번 장세는 인플레이션이라는 거대한 산을 넘기 전의 숨 고르기 국면으로 정의된다. 투자자들은 포트폴리오의 안정성을 높이는 방향으로 대응 전략을 수정하며 시장의 향후 방향성을 가늠하고 있다.